Hlavní postavou je Bilbo Pytlík (Martin Freeman), který se vydává na těžkou cestu, plnou dobrodružství. Cílem této odvážné cesty je nárok na ztracené trpasličí království Erebor.
Bila oslovuje čaroděj Gandalf Šedý (Ian McKellen), díky kterému se ocitá ve společnosti třinácti malých trpaslíků. V čele jim stojí legendární Thorin (Ken Stott). Když jsou kompletní, tak může začít jejich cesta, která povede přes divočinu tajemné země. Hemží se to zde zlobry, skřety a kouzelníky.
I když je jejich cílem Osamělá hora, tak musí projít přes jeskynní systém, kde Bilbo potkává osobu, která mu navždy změní život – Gluma (Richard Armitage). Potkáho na břehu jezera, kde se mu projeví první známky lstivosti a odvahy, která ho samotného překvapí. Získává zde také Glumův prsten, přezdívaného „milášek“, který má nečekané následky a možnosti.
Bilbo zatím ani netuší, že tento prsten má historii spojenou s celou Středozemí velmi silným způsobem. Jak jen jejich cesta dopadne? Podaří se jim čelit všem nástrahám?
Obrázek z filmu: